他們在商界呼風喚雨，對資本運作得心應手，商業運籌時氣勢如虹；他們腰纏數億，是《福布斯》上的常客，被無數中國青少年當作奮斗路上的偶像。然而，由于體制漏洞，由于資本原罪，由于誠信缺失，由于個性使然，他們鋃鐺入獄在人生留下不可彌補的遺憾。

風光與落寞

對于企業家來說，有時候真的只是朝夕之隔

身為企業家，總是不斷地在描繪企業的發展藍圖，不斷去實現三年五年的戰略目標。他們的目標越來越遠大，企業經營總是上臺階，再上臺階。所以他們的經營模式總是陷入一種循環：投資擴大規模，賺到利潤再投資擴大規模。在企業發展階段，賺的錢基本都又砸進去，那么在這種模式下，他們一定面臨著巨大的風險,因為誰也不能確保每一項投資都是正確的，絕對賺錢的。

他們面臨的風險有來自外部的，也有來自內部的：

外部風險：市場風險、政策風險、法律風險……

內部風險：財務風險、經營風險、股東問題、富二代接班問題……

這些風險有的是人為因素造成的，也有的是投資環境造成的，讓人防不勝防。如果企業有大筆的貸款，那么風險還會加倍。那些巨額貸款就像是定時炸彈，懸在他們頭上，一旦資金鏈發生斷裂，他們會出現什么問題？破產？跑路？跳樓？不敢想象！

企業做得越大，面臨的風險越大。

在我國，我們經常聽說某某企業破產，老板跑路了。請問，老板為什么要跑路？因為企業破產 =個人破產。為什么？

1. 讓我們先來看看企業類型，從法律角度講，我國的企業一般分為個人獨資企業、合伙企業和有限責任公司三類。個人獨資企業和合伙企業不具備獨立法人資格，企業家的個人財產與企業財產是沒有分離，需要承擔無限連帶責任。也就是說，如果企業破產了，企業家要用自己的個人財產償還企業債務。而有限責任公司，股東以其認繳的出資額為限對公司債務承擔責任，正常情況下，企業家的個人財產是不受企業破產影響的。

2.有限責任公司股東的資產就一定安全嗎？

實則不然，有許多企業家盡管開的是“有限責任公司”，實際操作中常常存在濫用公司法人獨立地位和股東有限責任、逃避債務、嚴重損害公司債權人利益的行為，導致被法院否定公司的獨立人格，要求股東對公司債務承擔連帶責任。 如果企業家只拿公司分紅，按規定做好企業會計賬簿和定期審計，沒有做損害企業利益、故意逃避債務、為自己謀取私利的行為，是可以實現資產隔離的。但我們民間企業家往往會把自己的企業當自己家的，尤其是一人獨資企業

3. 企業和私人債務混淆

家企一本糊涂賬的情況在我國中小企業非常普遍，帶來的弊端也非常明顯。給企業和個

因為賬目不清楚，企業家容易把借貸來的負債和自有資產混淆，在心里認為都是自己的錢，缺乏財務杠桿的相關風險意識，投資決策時很難專款專用，風險難以控制。 企業資產與個人資產混淆的最大弊端莫過于企業破產 = 個人破產，甚至會導致個人家庭背負巨額債務。

搭建家庭與企業債務隔離是一個系統的工程，其中有很多種措施企業家都可以借鑒。比如配置大額保單財富傳承、家族信托、 基金會、 夫妻間的婚內（外）財產公證以及家庭及資產配置到境外等等措施。

1）、家族信托

家族信托具有財富傳承、分配、規避遺產稅、資產隔離（含企業股權隔離）以及信托信息對外保密（也就是說，當事人不說，沒人知道信托有多少資產，投資了什么資產，如何進行財產分配等）等優點。可以按照委托人的意愿進行財產分配，是傳承家族資產、規避遺產稅、防止下一代揮霍浪費、傳承家族企業股權、防止監護人道德風險等，是非常好的財富傳承工具。 香港李嘉誠家族、美國默多克家族以及歐洲的柴斯羅爾德家族都是利用家族信托這一工具進行財富管理與傳承。

2）、夫妻間的婚內（外）財產公證

夫妻間的婚內（外）財產公證，是對夫妻間財產的一種保護，同時也一定程度上進行了債務隔離。但需要注意的是實行夫妻財產約定制的婚姻里，夫或妻一方對第三人負有個人債務時，相關約定的對外效力，只有當第三人知道該約定時才生效。如果第三人不知道該約定，對第三人不發生法律效力。也就是說，財產公證應該在債權債務發生之前，而不宜在債權債務發生之后。

從賈躍亭、甘薇的案例中來看，兩人的財產沒有做合理的公證、分割，在招行的追債過程中，兩人財產都一起被凍結，一榮俱榮，一損俱損。

3）、家庭及資產全球化配置

對于人生的規劃，你無法確保每一個重大選擇是正確的（人生不能重來），但你一定要做到規避重大風險。這些風險基本都是不以個人意志為轉移的，例如戰爭、政治、環境、社會人文等等。在中國，大家議論和擔心最多的往往就是政治帶來的關于財產法律、財富觀念和社會人文的變遷。從這一點上來講，不進行海外資產配置，風險是很大的。

在賈躍亭的案例中，其被凍結的 160億資產全部在國內，而其海外的資產絲毫無損。而實際上我們知道，樂視的汽車、手機等重要核心業務資產，都是布局在了海外（所以也一直謠傳賈躍亭是向海外轉移資產）。但在招行對賈躍亭的海外貸款發生損失時，并無法通過凍結賈躍亭的海外資產來追債，只能回到國內執行凍結。

這幾年，大量的財富頂尖階層通過移民、綠卡、海外購置地產等方式在戰略上規避風險，使得風險萬一發生時能夠全身而退；而對于中產階級，做到這一點并不是太容易，因為畢竟被孩子、房子、工作等一大推事情綁在了國內；但是起碼，配置海外資產可以在戰略上給中產留下一條退路，不至于在巨大風險發生時一無所有，任憑擺布。所以，這應該是每一個中產階層在規避重大風險時必須要做的一個選擇。而保險是海外資產配置的首選。

4、利用大額人壽保單做好資產、債務隔離，規避風險，財富傳承

購買足額保險，相當于鎖定了大量資金，可以保障富人在喪失掙錢能力或是發生意外身故時，為自己及親人挽回損失、保全資產，在最大程度上保證生活質量。當資產被凍結或被強制拍賣時，保單貸款功能可以在關鍵時刻成為最好的“變現”工具，解決資金困境。所以在企業家的理財規劃中，首先應當為自己和家人配置足額的健康保險，其次還應將企業和家庭財產剝離開，使家庭財富徹底擺脫企業財務的約束，做到提前規劃，才算是真正的未雨綢繆。否則一旦問題發生容易受債務牽連、波及家庭財富最終導致窮困潦倒。

現實生活中，企業主因公司財務問題導致個人乃至家庭債臺高筑的例子數不勝數。在我國，雖然近些年民營中小企業發展迅猛，但是平均企業壽命才不到 5年，也就是說，可能有大量的中小企業經營2-3年后就倒閉了！在這樣的“高危”領域中，如果公司資產與個人資產的混淆不清，會直接導致企業主被公司所累“破產”，“有限責任”變“無限責任”。

所以，綜上所述，不論是對企業而言還是對個人而言，把企業資產與個人資產進行隔離是很有必要，且利大于弊的！

（來源：移投行）